民國初期,東北土匪猖獗。看守小凱巧遇江湖客朱景旭。兩人一見鍾情,一起來到了老龍溝中原村。凱凱旭入住客棧,認識了客棧老闆的女兒穆翠英。英暗暗欽佩凱,但因凱身份不明,英心存戒備。村里商人丁四寶勾結土匪頭子洪,逼迫土匪直奔村子劫掠,村民深受其害。與村民關係融洽的馬商凱、徐義意外造訪新疆,誤以為凱是偷馬賊。凱和徐只好離開了中原村。千鈞一發之際,凱和許回頭消滅了土匪。影評節選:《土匪》受日本電影影響太過直接,所以雖然一定程度上表達了東北鬍子的嚴酷和浩瀚的雪山,但還是缺乏中國民族風。編劇胡金銓沒有大量使用東北人的方言來加強地域渲染,那就更值得懷疑了 是日本武俠片和美國牛仔片在中國的產物 最大的資本潘磊,鏡頭的靈活運用,至於萬馬奔騰的氣勢…… 一方面,大膽運用健壯的鏡射技法,獵取馬蹄鹿,在塵土中疾馳。拉著韁繩的馬在喧鬧。 (何森:《土匪》,《中國學生周刊》1966年2月11日第708期)拍攝於台灣大雪山附近。片中動用了五十匹馬,耗資高達10萬港元,並聘請了日活的爆破專家參與影片戰爭場面的製作。